ETF vs investeerimisfond
Viis, kuidas investorid praegu oma raha ETF-i paigutavad, viitab sellele, et see investeerimistööriist, mida kunagi kuulutati kui investeerimisploki uue lapsena, annab täna investeerimisfondidele oma raha järele. Turul on tohutult erinevaid nii ETF-e kui ka investeerimisfonde. Sellise stsenaariumi korral on mõistlik varuda end teadmistega nende kahe investeerimisinstrumendi kõigi omaduste kohta, et olla teadlik nende erinevustest oluliste majanduslike parameetrite osas. See artikkel teeb just seda, et aidata mõista erinevusi ETFi ja investeerimisfondide vahel.
Me kõik teame investeerimisfondidest, kuna need on tuhandete investorite ressurssidega loodud kogum ja seda fondi hallatakse ühe portfellina. Kõik uued ostud või müügid sellest portfellist lisavad või lahutavad portfelli väärtusest. ETF-i puhul kajastavad avalikkusele väljastatud aktsiad üksnes fondi väärtpaberite väärtust. Neid aktsiaid ei saa vahetada raha vastu, kuid nendega saab investorite vahel vab alt kaubelda nagu aktsiate ja aktsiatega. See ei mõjuta portfelli osalust, kuna aktsiate eest ei saa raha. Ta saab neid müüa ainult teisele investorile, kes soovib neid osta. ETF-id maksavad aga üldjuhul kõrgemaid indeksilitsentsitasusid kui investeerimisfondid.
ETF tähistab börsil kaubeldavaid fonde ja sarnaneb investeerimisfondidega, kuna mõlemad investeerimisinstrumendid ühendavad palju väärtpabereid, et moodustada investori jaoks mitmekesine portfell. Investeerimisfondidega kaubeldakse aga turgudel päeva lõpus ja seda ka nende NAV-iga (puhasväärtus), samas kui ETF-idega kaubeldakse kogu päeva nagu aktsiatega. Teine erinevus on seotud tegevuskuludega. ETF-idel on madalamad tegevuskulud kui investeerimisfondidel ning investeerimisfondide puhul puudub investeerimismiinimum ega müügikoormus, mis torkab silma nende olemasoluga.
ETF-idel on väidetav alt suurem maksuefektiivsus kui investeerimisfondidel, kuna nende struktuur võimaldab neil saada väga väikest kapitalikasumit. See muudab ETF-id tulusamaks kui investeerimisfondid. Passiivsed institutsionaalsed investorid armastavad ETF-e nende loomupärase paindlikkuse tõttu. Neid saab osta investorile sobivas koguses ning need ei nõua eridokumentatsiooni, erikontosid ega marginaal- või üleminekukulusid. Mis puudutab aktiivseid kauplejaid, siis nad armastavad ETF-i, sest nendega saab kaubelda sama lihts alt kui teiste aktsiate ja aktsiatega.
Investeerimisfondid peavad kandma sularaha, et käsitleda investeerimisfondide omanike lunastusi. ETF-id ei pea selleks otstarbeks sularaha hoidma ja seega ei ole neil raha tõmmatud.
Kokkuvõte
Hoolimata eelistest, mida ETFid investeerimisfondide ees naudivad, jäävad nii ETFid kui ka investeerimisfondid atraktiivseteks investeerimisvõimalusteks ning enne finantsotsuse tegemist, milline investeerimisvahend on tema jaoks parem, tuleb anda oma vajadustele õiglane hinnang..
