Peamine erinevus – ETF vs hallatav fond
Põhiline erinevus ETFi ja hallatava fondi vahel seisneb selles, et ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kus fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust, samas kui hallatava fondi puhul on investorid kes jagavad sarnaseid investeerimiseesmärke, ühendavad fonde ja fondi haldab fondijuht. ETF-i või hallatavasse fondi investeerimine on allutatud selle riskidele ja eelistele ning need on suhteliselt uudsed ja arenenud investeerimismeetodid võrreldes traditsiooniliste investeerimisvõimalustega, nagu tavalised aktsiad ja võlakirjad.
Mis on ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kus fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust. Investorid saavad osta aktsiaid börsilt. ETF-id on avatud fondid, kus fondi suurus suureneb, kui rohkem investoreid raha panustab, ja fondi suurus väheneb, kui investorid raha välja võtavad.
ETFi aktsiad sarnanevad lihtaktsiatega ja võivad kaubelda alusinvesteeringu ülekursiga või allahindlusega, kuid see erinevus on sageli minimaalne, kui ETFi aktsia hind peegeldab investeerimisfondi väärtust. Investorid saavad dividende, kuna tulu oma investeeringult ja kapitalikasum või -kahjum rakendub aktsiate müügi hetkel.
Allpool on mõned näited laialdaselt kaubeldavatest ETF-i fondidest, mis jälgivad indeksit.
| ETF | Indeks |
| Standard & Poor’si depootunnistus (SPDR) | S&P 500 indeks |
|
IMW |
Russell 2000 indeks |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jonesi tööstuskeskmine |
Joonis 01: S&P 500 indeks
Tavaliselt on ETF-idel madalam kulusuhe võrreldes rohkem hallatavate fondidega ja haldustasud on hallatavate fondidega võrreldes madalad – 0,07%. Lisaks on ETF-id väga likviidsed investeeringud, kuna need kauplevad nagu lihtaktsiad. Kuna aga ETFi tootlus on seotud indeksiga, mõjutavad seda otseselt indeksi kõikumised.
Mis on hallatav fond?
Hallatud fond on fondide kogum, mille on investeerinud mitmed sarnased investeerimiseesmärgid jagavad investorid. Fondi valitsema ja investorite nimel fondi raha investeerima vastav alt eeldatavatele investeerimiseesmärkidele määratakse professionaalne fondijuht. Investorid saavad osta hallatava fondi omandiosakuid, mis on sarnane ettevõtte aktsiate ostmisega. Fondi investeeringute väärtuse kasvades või vähenedes kõigub fondi osaku hind vastav alt. Allpool on kirjeldatud kahte peamist hallatavate fondide tüüpi.
Üksikvarafondid
Need fondid investeerivad ühte varaklassi; näiteks fikseeritud tulu, vara või aktsiad
Mitme varaga või hajutatud fondid
Mitme varaga või hajutatud fondid, investeerige erinevatesse varaklassidesse ja sektoritesse. Konkreetse hallatava fondi investeerimisstrateegia määrab varade kombinatsiooni.
Joonis 02: Hallatavate fondide tüübid
Hallatud fondid võivad olla hea investeering, kuna need pakuvad hajutamist, andes investoritele võimaluse investeerida laias valikus väärtpaberitesse, kuhu nad saavad regulaarselt investeerida. Siiski on üldjuhul tegemist väga mittelikviidsete investeeringutega ja fondi valitsemise eest tuleb fondijuhile maksta kõrgeid haldustasusid.
Mis vahe on ETF-i ja hallatava fondi vahel?
ETF vs hallatav fond |
|
| ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kui fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust. | Hallatud fond on fondide kogum, mille on investeerinud mitmed investorid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid, ostukriteeriumid. |
| Aktsiate omandamise meetod | |
| ETFi aktsiaid ostetakse nagu lihtaktsiaid. | Hallatavate fondide aktsiaid ostetakse fondihalduri kaudu. |
| Risk | |
| EFT on indeksist sõltuvuse tõttu väga riskantne investeering. | Hallatavate fondide risk on fonditi erinev. |
| Haldustasud | |
| EFT-ga kaasnevad madalad haldustasud. | Hallatavates fondides tuleb maksta kõrgeid haldustasusid. |
Kokkuvõte – ETF vs hallatav fond
Erinevus ETFi ja hallatavate fondide vahel eksisteerib seoses mitmete kriteeriumidega, nagu riski iseloom, aktsiate omandamise viis ja tulemustasude suurus. Valik nende kahe variandi vahel tuleks teha vastav alt vastava investori eelistustele ja riskivalmidusele. ETF-is on investorid rohkem kaasatud, kuna see sarnaneb lihtaktsiatega kauplemisele, samas kui hallatavates fondides on investori roll piiratud, kuna fondijuht teeb otsuseid ja juhib fondi aktiivselt.
