Peamine erinevus – annuiteet vs uppuv fond
Annuiteet ja uppumisfond on kahte tüüpi investeerimisvõimalusi, mida investorid kasutavad. Annuiteedis on investeering, mis pakub teatud aja jooksul makseid märkimisväärse ettemakse tulemusena. Uppuvasse fondi investeerimine sarnaneb rahasumma kõrvalehoidmisega teatud aja jooksul, et rahastada tulevikus kapitalikulusid. Peamine erinevus annuiteedi ja väheneva fondi vahel on see, et kui annuiteet on konto, millelt raha välja võetakse, siis annuiteedifond on konto, kuhu raha hoiustatakse.
Mis on annuiteet?
Annuiteet on investeering, millest tehakse perioodilisi väljamakseid. Annuiteedi investeerimiseks peaks investoril olema korraga investeeritav suur summa raha, millest teatud aja jooksul väljamakseid tehakse. Sellistelt väljamaksetelt tuleb tasuda liitintressi, st makstud intressid jätkuvad maksmisel kuni põhisummani (algse investeeritud summani). Põhimõtteliselt on see intressi intressid. Lisaks maksavad annuiteedi erinevad väljavõtmise summad erineva pikkusega intressi. Pensionifondid ja hüpoteegid on kõige sagedamini investeeritud annuiteedid.
Annuiteete on kahte peamist tüüpi, nagu allpool kirjeldatud.
Fikseeritud annuiteet
Seda tüüpi annuiteedidelt teenitakse garanteeritud sissetulekut, mille puhul intressimäärade ja turukõikumiste muutused tulu ei mõjuta; seega on need kõige turvalisem annuiteeditüüp. Allpool on toodud erinevat tüüpi fikseeritud annuiteedid.
Kohe annuiteet
Investor saavad maksed varsti pärast esialgse investeeringu tegemist.
Annuiteedi edasilükkamine
See kogub raha eelnev alt kindlaksmääratud aja jooksul enne maksete tegemist.
Mitmeaastase garantiiga annuiteedid (MYGAS)
Sellega makstakse igal aastal kindla ajavahemiku jooksul fikseeritud intressimäära.
Muutuva annuiteedi
Sissetuleku suurus on seda tüüpi annuiteedi puhul erinev, kuna need annavad investoritele võimaluse teenida kõrgemat tulumäära, investeerides aktsia- või võlakirjade alamkontodele. Sissetulekud sõltuvad alamkonto väärtuste toimivusest. See on ideaalne investoritele, kes soovivad saada kasu suuremast tootlusest, kuid samal ajal peaksid nad olema valmis taluma tõenäolisi riske. Muutuva annuiteedi tasud on seotud riski tõttu kõrgemad.
Fikseeritud ja muutuva annuiteedi erinevus
Mis on uppuv fond?
See on investeering, mida hoitakse perioodiliste sissemaksete tegemisel. Sarnaselt annuiteediga arvutavad ka uppuvad fondid intressi liitpõhiselt. Erinev alt annuiteedist teenitakse aga uppumisfondilt intressi.
Nt. Eeldades, et jaanuari 1st tehakse sissemakse summas 1000 $ intressimääraga 10% kuus, makstakse hoiusele aasta jooksul intressi 100 dollarit kuus. Veebruari 1st sama kursiga tehtud hoiuse puhul ei arvestata aga intressi mitte 1000 dollarilt, vaid 1100 dollarilt (kaasa arvatud jaanuaris teenitud intressid). Veebruarikuu intressi arvestatakse 11 kuu eest eeldusel, et tegemist on üheaastase vajumisfondiga.
Investoril on oluline teada, milline on kogusumma, mis fondil selle lõpptähtajal on; selle saab tuletada järgmise valemi abil.
FV=PV (1+r) n
Kus, FV=Fondi tulevikuväärtus (tähtajal)
PV=praegune väärtus (summa, mis tuleks täna investeerida)
r=tulumäär
n=ajavahemike arv
Järgides ül altoodud näitest, Nt. FV=1 000 $ (1+0,1) 12
=3,138 $ (ümardatuna lähima täisarvuni)
See tähendab, et kui 1. jaanuaril 1. st tehakse 1000 dollari suurune sissemakse fondi, kasvab see aasta lõpuks 3138 dollarini.
Joonis 1: liitintress kasvab ajaga
Mis vahe on annuiteedifondil ja uppumisfondil?
Annuiteet vs uppuv fond |
|
| Annuiteet on konto, millelt perioodiliselt raha välja võetakse. | Raha deponeeritakse regulaarsete ajavahemike järel langevasse fondi. |
| Kasutajad | |
| Üldiselt investeerivad pensioniplaani otsivad isikud annuiteeti. | Uppuvad fondiinvesteeringud teevad eraisikud ja ettevõtted. |
| Esialgne investeering | |
| See nõuab märkimisväärset alginvesteeringut. | See ei nõua märkimisväärset alginvesteeringut |
Kokkuvõte – annuiteet vs uppuv fond
Annuiteedi ja uppuva fondi erinevus seisneb nende investeerimisnõudes; Sinking Fund ei nõua investeeringu alguses ühekordset raha, mistõttu on see paljude investorite jaoks atraktiivne investeerimisvõimalus. Annuiteedi investeerib tavaliselt pensionieale lähemal asuv inimene, et saada pensioni ajal garanteeritud sissetulekut. Kui aga börsitingimused ei ole soodsad, toovad investeeringud muutuva annuiteetidesse muutlikumat tulu.
