Peamine erinevus – tähtajaline laen vs käibekapitalilaen
Põhiline erinevus tähtajalise laenu ja käibekapitalilaenu vahel seisneb selles, et tähtajaline laen on laenamise vorm, mille puhul saab makseid teha ettemääratud aja jooksul korrapäraste ajavahemike järel, samas kui käibekapitalilaen on rahastamiseks võetud laen. rutiinne äritegevus käibekapitali puudujääkide minimeerimiseks. Kuigi mõlema eesmärk on hankida raha äriliseks kasutamiseks, on nende kohaldamise asjaolud märkimisväärselt erinevad. Seetõttu on ülioluline neil selgelt vahet teha.
Mis on tähtajaline laen?
Tõjaajaline laen on laen, mida makstakse tagasi regulaarsete ajavahemike järel eelnev alt kokkulepitud aja jooksul. Tähtajalise laenu periood võib kesta üks kuni kümme aastat; teatud tähtajalised laenud võivad aga kesta kuni 30 aastat. Tähtajalised laenud jagunevad kahte põhikategooriasse.
Fikseeritud intressimääraga laen
Fikseeritud intressimääraga laen on laen, mille intressimäär laenu tähtaja jooksul ei muutu.
Ujuva intressimääraga laen
Ujuva intressimääraga laenu puhul on intressimäär laenu tähtaja jooksul kõikuv.
Tähtajalised laenud on populaarne rahastamisstrateegia, mida kasutavad peamiselt väikeettevõtted, kus nad taotlevad tavaliselt pikaajalisi laene. Seda seetõttu, et igakuised osamaksed on väiksemad, mida on mugav maksta ka siis, kui ettevõte ei too märkimisväärset kasumit. Teisest küljest peaksid ettevõtted arvestama ka ujuva intressimääraga laenude liiga pikkade tähtaegadega, kuna intressimäärad võivad oluliselt kõikuda.
Joonis 1: Pikaajalised ujuvad intressimäärad kõikuvad oluliselt
Mis on käibekapitalilaen?
Käibekapitalilaen on lühiajaline laen, mille eesmärk on rahastada ettevõtte igapäevast äritegevust. Käibekapitalilaenu ei kasutata ettevõttesse kapitali süstimiseks ega pikaajaliste varade või investeeringute ostmiseks. Selle asemel kasutatakse seda selliste aspektide jaoks nagu võlgnevuste tasumine, igakuise intressi maksmine või mis tahes aspekti puhul, mis on seotud käibevara ja lühiajaliste kohustustega.
Ideaaljuhul peaks ettevõttel olema rutiinsete äritoimingute tegemiseks alati piisav alt raha. Seda on võimalik saavutada tõhusa käibekapitali juhtimisega. Kuid praktikas võivad teatud ettevõtted sularaha olukorraga hädas olla. See põhineb peamiselt tööstusharul, kus müük on hooajaline. Teine olukord, kus ettevõtted nõuavad suuremat käibekapitali, on agressiivse kasvustrateegia järgimine. Sellistel juhtudel kasvab müük kiirusega, mida ei ole võimalik tõhus alt rahastada; mida nimetatakse ülekauplemiseks.
Käibekapitalilaenu nõue sõltub valitseva käibekapitali positsiooni iseloomust. Seda saab arvutada järgmiselt.
Käibekapitalinõue=laoseisud + debitoorsed arved – võlgnevused
Käibekapitalilaenu saamise levinuim viis on panga arvelduskrediit. See on pankade pakutav võimalus oma krediidivõimelistele klientidele, mis võimaldab neil raha välja võtta limiidini, mis ületab nende pangasaldo.
Mis vahe on tähtajalisel laenul ja käibekapitalilaenul?
Tähtajaline laen vs käibekapitalilaen |
|
| Tähtajaline laen on laenamise vorm, mille puhul saab makseid teha etteantud aja jooksul ja korrapäraste ajavahemike järel. | Käibekapitalilaen on laen, mis on võetud tavapärase äritegevuse rahastamiseks, et minimeerida käibekapitali puudujääke. |
| Ajavahemik | |
| Tähtajalised laenud võivad olla lühiajalised, keskmise tähtajaga või pikaajalised. | Käibekapitalilaenud on lühiajalised laenud. |
| Järelmaksud | |
| Tähtajalise laenu tagasimaksmine toimub paljude osamaksetena. | Käibekapitalilaenu tagasimaksmine toimub piiratud arvu osamaksetena. |
Kokkuvõte – tähtajaline laen vs käibekapitalilaen
Tähtajaline laen ja käibekapitalilaen on kaks populaarset laenuliiki, eriti väikeettevõtete seas. Tähtajalise laenu ja käibekapitalilaenu erinevus tuleneb peamiselt nende võtmise eesmärgist ja perioodist. Tähtajalised laenud teenivad tavaliselt ettevõtte järkjärgulise kasvu eesmärki ja võivad olla lühi-, keskmise- või pikaajalised. Käibekapitalilaenu taotletakse juhul, kui tekib sularahapuudujääk, sest ilma piisava sularahata on raske igapäevast äritegevust teostada.
