Võtmed erinevad – jooksvad ja pikaajalised kohustused
Kohustused ettevõttes tekivad võlgnevuse tõttu ettevõttevälistele isikutele. See on juriidiline kohustus, mida ettevõte peab tulevikus täitma. Võetud võlast tekivad kohustused ja võla iseloom sõltub võtmise nõudest. Seega võivad need olla lühi- või pikaajalised. Peamine erinevus lühiajaliste ja pikaajaliste kohustuste vahel on see, et kui lühiajalised kohustused on kehtival majandusaastal tasumisele kuuluvad kohustused, siis pikaajalised kohustused on kohustused, mille tasumiseks kulub kauem kui üks majandusaasta.
Mis on lühiajalised kohustused
Lühiajalised kohustused on lühiajalised finantskohustused, mille tasumise tähtaeg on aruandeperioodi jooksul, enamasti üks aasta.
Lähiajaliste kohustuste tüübid
Maksekontod
See on ettevõtte võlausaldajatele saadaolevad vahendid. Võlad arved tulenevad krediidimüügist.
Kogunenud kulud
Raamatupidamiskulu, mis kajastatakse raamatupidamises enne selle tasumist (nt kogunenud üür).
Maksatavad intressid
Kui ettevõttel on pikaajalisi laene, tuleks maksta perioodilisi intressi.
Lühiajaline võlg
Iga tüüpi võlad, mille maksetähtaeg jääb aruandeaasta sisse (nt lühiajaline pangalaen).
Panga arvelduskrediit
Panga poolt antud hüvitis ettevõttele pangakonto saldot ületava summa väljakirjutamiseks. See on lubatud usaldusväärsetele klientidele.
Lähiajalised kohustused on likviidsuspositsiooni määramisel ülioluline aspekt ja lühiajaliste kohustuste põhjal arvutatakse kaks olulist suhtarvu.
1. Praegune suhe
Current Ratio nimetatakse ka "käibekapitali suhtarvuks" ja see arvutab ettevõtte võimet tasuda oma lühiajalisi kohustusi käibevaraga. See arvutatakse järgmiselt:
jooksev suhe=käibevara/lühiajalised kohustused
Ideaalseks voolusuhteks loetakse 2:1, mis tähendab, et iga kohustuse katmiseks on 2 vara. See võib aga erineda olenev alt valdkonna standarditest ja ettevõtte tegevusest.
Happetesti suhe
Happetesti suhet nimetatakse ka "kiirsuhteks" ja see on üsna sarnane praegusele suhtele. Siiski ei võeta likviidsuse arvutamisel välja varud. Selle põhjuseks on asjaolu, et varud on üldiselt teistega võrreldes vähem likviidsed käibevarad. See arvutatakse järgmiselt:
Happetesti suhe=(käibevarad – varud) / lühiajalised kohustused
Ül altoodud suhtarv näitab likviidsuspositsiooni paremini võrreldes praeguse suhtega ja väidetav alt on ideaalne suhe 1:1. Kuid nagu praeguse suhte puhul, seavad finantseksperdid selle ideaali täpsuse kahtluse alla.
Mis on pikaajalised kohustused?
Need viitavad pikaajalistele finantskohustustele, mis ei aegu aruandeperioodi jooksul (üks aasta). Enamiku pikaajaliste kohustuste liikide puhul on võla saamiseks vaja tagatist (reaalvara, mille laenuvõtja tagatiseks pantib, nagu kinnisvara või säästud). Selle eesmärk on kaitsta võlga pakkuva poole huve, kuna vara saab raha katteks müüa, kui laenuvõtja jätab tasumata.
Pikaajaliste kohustuste tüübid
Pikaajalised laenud
Võlg, mis tuleb tasuda pikema aja jooksul, mis ületab ühe aasta.
Kapitalirent
Laenuleping põhivara saamiseks. Mõned kapitalirendilepingud võivad kesta märkimisväärselt pikaks perioodiks, maksimaalselt 99 aastaks.
Maksatavad võlakirjad
Finantstagatis, mis sisaldab nimiväärtust ja lõpptähtaega, mis on välja antud investoritelt rahastamise saamiseks.
Joonis 1: Võlakirju emiteerivad nii valitsused kui ka ettevõtted investeerimisnõuete rahastamiseks
Pikaajaliste kohustuste oluline aspekt on see, et need sisaldavad ka lühiajalise kohustuse elementi, enamasti aastaintressi vormis. Seega tuleb iga aasta eest makstav intress kirjendada lühiajalise kohustusena, tasumata kapitalisumma aga pikaajaliste kohustuste all.
Mis vahe on jooksvatel ja pikaajalistel kohustustel?
Praegused vs pikaajalised kohustused |
|
| Lühiajalised kohustused on kohustused, mille tähtaeg on jooksval majandusaastal. | Pikaajalised kohustused on kohustused, mille tasumiseks kulub kauem kui üks majandusaasta. |
| Näited | |
| Vitlettkulud, võlgnevused ja makstavad intressid on levinud näited lühiajalistest kohustustest. | Pikaajalised laenud, võlakohustused ja kapitalirent on pikaajaliste kohustuste liigid. |
| Suhe varadega | |
| Käibevarast peaks piisama lühiajaliste kohustuste tasaarveldamiseks. | Pikaajalistest varadest peaks piisama pikaajaliste kohustuste tasaarveldamiseks. |
Kokkuvõte – jooksvad vs pikaajalised kohustused
Otsus selle kohta, kas kaaluda lühiajalist või pikaajalist võlga, sõltub ettevõtte nõude olemusest. Näiteks kui ettevõte plaanib ehitada uut hoonet, ei ole lühiajalise võla taotlemine otstarbekas. Pikaajalisi investeeringuid tuleks rahastada pikaajalise laenuga ja lühiajalisi investeeringuid tuleks rahastada lühiajalise laenuga. Seega tuleneb lühiajaliste ja pikaajaliste kohustuste erinevus esialgu võla tasumise ajaperioodist ja raha laenamise nõude olemusest.
