Süsteemiline risk vs süstemaatiline risk
Süsteemiline risk ja süstemaatiline risk on mõlemad finantsriski vormid, mida potentsiaalsed ja praegused investorid peavad tähelepanelikult jälgima ja nendega arvestama. Mõlemad riskivormid võivad kaasa tuua selle, et investor kaotab suure osa oma investeeringust ning kuna need mõlemad on oma olemuselt nii ettearvamatud, peavad investorid arvestama võimalusega, et sellised riskid võivad põhjustada suuri kahjusid investeeringutuludest. Süsteemne risk ja süstemaatiline risk on üksteisest väga erinevad ning eristamine on üsna selge ja lihtne. Järgmises artiklis selgitatakse selgelt iga riskivormi ja nende tagajärjed, tuues samas selgelt välja nende eristavad tegurid.
Mis on süstemaatiline risk?
Süsteemiline risk on risk, mis võib mõjutada kogu turu toimimist ja mida ei saa vältida selliste meetmetega nagu portfelli hajutamine. Portfelli hajutamine on erinevate väärtpaberite ja investeeringute kaasamine portfelli, millel on erinev riskitase, tootlus, tähtajad ja muud erinevad omadused.
Süsteemilist riski nimetatakse ka tururiskiks või hajutamatuks riskiks ning selliste riskide näideteks on majanduslangus, sõjad ja poliitiline ebastabiilsus, kasvavad intressid ja inflatsioon ning looduskatastroofid, mis mõjutavad kogu turgu. Süstemaatilist riski ei saa hajutada; selle eest saab aga maandada muid rahaturu väärtpabereid, mida saab kasutada investoritele tulu pakkumiseks isegi siis, kui turgudel ei lähe nii hästi, kui ennustati.
Mis on süsteemne risk?
Süsteemiline risk on risk, mis mõjutab teatud tööstusharu ja mille tavaliselt põhjustab sündmus, mis sellise kokkuvarisemise käivitab. Kuna süstemaatiline risk mõjutab ainult ühte konkreetset majandusharu, saab seda hajutada. See tähendab, et investorid pääsevad ühele majandusharule omasest riskist, kui täidavad oma investeerimisportfelli hunniku erinevate väärtpaberitega mitmest tööstusharust, lootuses, et ühte majandusharusse tehtud investeeringutest saadud kahjusid saab ületada teistesse tööstusharudesse tehtud investeeringute kasumiga.
Süsteemse riski näide on Lehman Brothersi kokkuvarisemine, mis vallandas Ameerika Ühendriikide pangandussüsteemi kokkuvarisemise, millel oli lainetusmõju kogu majandusele, mille tulemusena kaotasid paljud investorid usalduse.
Süsteemiline risk ja süstemaatiline risk
Süstemaatiline risk ja süsteemne risk mõjutavad nii valdkonna kui ka kogu turu finantsolukorda ning potentsiaalsed investorid peavad nende suhtes tähelepanelik olema. Kahest riskivormist põhjustab süsteemne risk vähem kahju, kuna süsteemset riski saab vältida või vähendada, investeerides hästi hajutatud portfelli. Süstemaatiline risk seevastu on palju kahjulikum, kuna see mõjutab kogu turgu ja seda ei saa hajutada. Maandamine on võimalik, kuid maandamiseks on vaja õiget riski hindamist, mis ei pruugi alati olla enamiku investorite oskus.
Kokkuvõte
Süsteemiline risk vs süstemaatiline risk
