Peamine erinevus – akrediteeritud investor vs kvalifitseeritud ostja
Akrediteeritud investorid ja kvalifitseeritud ostjad on kahte tüüpi investorid, kes tavaliselt investeerivad keskmisest kõrgema riskiga ja suuremat tulu tootvatesse investeeringutesse. Vaatamata nendevahelisele sarnasusele on akrediteeritud investori või kvalifitseeritud ostja kriteeriumid suuresti erinevad. Peamine erinevus akrediteeritud investori ja kvalifitseeritud ostja vahel on see, et kvalifitseeritud ostja netoväärtus peab olema vähem alt 1 miljon dollarit, samas kui akrediteeritud investori netoväärtus peab olema vähem alt 5 miljonit dollarit.
Kes on akrediteeritud investor?
Väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC) juhiste kohaselt akrediteeritud investoriks saamiseks peavad olema täidetud järgmised kriteeriumid.
- Tema isiklik netoväärtus või koos abikaasaga ületab 1 miljon dollarit.
- Individuaalne sissetulek, välja arvatud abikaasale omistatavad sissetulekud, oli kahel eelmisel aastal rohkem kui 200 000 USA dollarit, ja eeldatakse, et see teeb sama ka sel kalendriaastal.
- Oli kahel eelmisel aastal teeninud abikaasaga ühist sissetulekut rohkem kui 300 000 dollarit ja eeldatakse, et ta teeb sama ka sel kalendriaastal
Investeeringute liigid, mida akrediteeritud investorid saavad investeerida kinnisvarafondidesse, eraettevõtetesse või riskifondidesse.
Kinnisvarafondid
Investeerimisfondi tüüp, mis investeerib avalike kinnisvaraettevõtete pakutavatesse väärtpaberitesse
Eraettevõtted
Üldiselt on tegemist väikese ja keskmise suurusega ettevõtetega. Investorid saavad investeerida äriinglite või riskikapitalistidena. Need investorid otsivad sageli väljumisviise pärast ettevõtte asutamist.
Rindifondid
Investeerimisfondi tüüp, mis investeerib erinevatesse väärtpaberitesse, kasutades ühisfonde, lootes suuremat tulu. Tavaliselt peab investor olema akrediteeritud investor, et investeerida riskifondidesse, kuna esialgne investeerimisnõue võib ulatuda 1 miljoni dollarini.
Investori netoväärtuse arvutamine
Kuna akrediteeritud investoriks klassifitseerimise põhinõue on omada üle 1 miljoni dollari netoväärtust, on oluline, et investor teaks, milliseid elemente tuleks netoväärtuse arvutamisel arvesse võtta.. Netoväärtus tuleks arvutada koguvarade ja kogukohustuste vahena. Olulised tähelepanekud on järgmised:
- Investori peamise elukoha väärtust ei saa netoväärtuse arvutusse kaasata.
- Eluasemelaenu või muud laenu ei arvestata kohustusena kuni õiglase turuväärtuseni (hind, millega nii ostja kui müüja on tehingu tegemisest huvitatud ja omavad kogu asjakohast teavet selle kohta tehing). Kui hüpoteegi väärtus on suurem kui õiglane turuväärtus, tuleks õiglasest turuväärtusest kõrgemat laenusummat lugeda kohustuseks.
- Laenusumma suurenemine 60 päeva jooksul enne väärtpaberite ostu tuleks arvestada kohustusena.
Kes on kvalifitseeritud ostja
Kvalifitseeritud ostjaks saamise nõuded on suuremad kui akrediteeritud investoriks saamine; ta peaks vastama järgmistele 1933. aasta väärtpaberiseaduses sätestatud kriteeriumidele.
- Isik, kes omab 5 miljonit dollarit või rohkem investeeringuid, sealhulgas abikaasaga ühiseid investeeringuid
- Pereettevõte, mis omab 5 miljonit dollarit või rohkem investeeringuid
- Ettevõte, millel on kaalutlusõigus üle 25 miljoni dollari või rohkem investeeringuid
Investeeringud, millega saavad kaubelda kvalifitseeritud ostjad
- Väärtpaberid, sh aktsiad, võlakirjad
- Füüsilised kaubad, nagu kuld ja hõbe
- Finantslepingud, mida hoitakse investeerimise eesmärgil, nagu vahetustehingud ja optsioonid
- Raha ja raha ekvivalendid, mida hoitakse investeerimise eesmärgil
Mis vahe on akrediteeritud investoril ja kvalifitseeritud ostjal?
Akrediteeritud investor vs. kvalifitseeritud ostja |
|
| Akrediteeritud investori netoväärtus peab olema vähem alt 1 miljon dollarit | Kvalifitseeritud ostja netoväärtus peab olema vähem alt 5 miljonit dollarit. |
| Osapooled on sobilikud | |
| Eraisikud tegutsevad akrediteeritud investoritena. | Nii üksikisikud kui ka ettevõtted võivad tegutseda kvalifitseeritud ostjatena. |
|
Investeerimine riskifondidesse |
|
| Akrediteeritud investorid võivad investeerida riskifondidesse, kuid kui nende minimaalne alginvesteeringu summa on suurem kui 1 miljon dollarit, ei saa akrediteeritud investor, kelle netoväärtus on 1 miljon dollarit, investeerida. | Kvalifitseeritud ostja saab investeerida riskifondidesse; kuna neil on suurem netoväärtus, saavad nad investeerida suuremate alginvesteeringutega fondidesse. |
