Peamine erinevus – ingliinvestorid vs riskikapitalistid
Ingelinvestorid ja riskikapitalistid (VC) on kahte tüüpi investorid, kes on spetsialiseerunud investeerimisele väikesemahulistesse alustavatesse ettevõtetesse ja ettevõtjatesse. Laienemise eesmärgil raha omandamine on selliste alustavate ettevõtete jaoks sageli piirav, kuna neil puudub juurdepääs aktsiaturgudele ega võimalus teenida lühikese aja jooksul märkimisväärset kasumit. Nii ingelinvestorid kui ka riskikapitalistid on huvitatud investeerimisest usaldusväärsetesse äriettepanekutesse, mis võivad muutuda teatud aja jooksul kasumlikeks ettevõtmisteks. Peamine erinevus äriinglist investorite ja riskikapitalistide vahel seisneb selles, et ingelinvestorid panustavad alustavatesse ettevõtetesse oma isikliku rikkusega, samas kui riskikapitalistid investeerivad investorite kogumi kaudu kogunenud vahendeid.
Kes on ingliinvestorid?
Ingelinvestorid on investorid, kes investeerivad ettevõtjatesse ja väikesemahulistesse alustavatesse ettevõtetesse. Neid tuntakse ka erainvestoritena või mitteametlike investoritena. Nendel investoritel on üldiselt kõrge netoväärtus. Neil on ka äriteadmised, mis võivad aidata ettevõtjaid ja alustavaid ettevõtteid nende otsuste tegemisel. Ingelinvestorite peamine eesmärk on saada rahalist tulu, investeerides uutesse suure kasvupotentsiaaliga ettevõtetesse.
Ingelinvestorid on tavaliselt edukad ettevõtjad või endised töötajad, kes on töötanud mainekates organisatsioonides juhtivatel kohtadel. Erinevad ingelinvestorid võivad näidata huvi erinevat tüüpi ettevõtete vastu. Näiteks võib IT-põhise organisatsiooni endine juhtivtöötaja tegutseda IT-algatavas ettevõttes ingelinvestorina. Talle tuttava ettevõtte valimine võimaldab ingelinvestoril lisaks rahalisele toetusele laenata ka oma tegevus- või tehnilisi teadmisi.
Ingelinvestorite tehtud investeeringuid võib kirjeldada kui kõrge riskiga investeeringuid, kuna alustavate ettevõtete edu või ebaõnnestumine pole teada. Kui uus äri ei saavuta kavandatud tulemusi, jäävad investorid oma investeeritud vahenditest ilma. Seega nõuavad nad suuremat tulu; 20%-30% tootlust võib ingel üldiselt oodata. Ingelinvestorid võivad mõnikord omandada ka osaluse ettevõttes.
Kes on riskikapitalistid?
Riskikapital on erakapitali vorm ja riskikapitalistid on ettevõtted, millel on erainvestorite kogum, kes rahastavad väikeseid alustavaid ettevõtteid. Riskikapitali nimetatakse selle loomupärase riski tõttu ka "riskikapitaliks". Nad on huvitatud oma raha tagasisaamisest maksimaalse tuluga ja osalevad aktiivselt ettevõtte otsuste tegemisel.
Ettevõttel võib olla raske omandada riskikapitali rahastamist, välja arvatud juhul, kui neil on atraktiivne äriettepanek ja selged eesmärgid tulevikuks, kuna riskikapitalistidel on tavaliselt palju sarnaseid väikeettevõtteid, kuhu nad saavad investeerida. Lisaks on riskikapitalistide nõutav tulu kõrge ja minimaalne oodatav tulumäär on umbes 20% aastas teenitud tulust. Kui ettevõte on piisav alt asutatud, rakendab riskikapitaliettevõte ettevõttest lahkumiseks väljumisstrateegiat. Riskikapitalistidele on 4 tavaliselt kasutatavat väljumisviisi, nagu allpool kirjeldatud.
Ül altoodud valikutest kasutatakse kõige sagedamini esmast avalikku pakkumist ning ühinemist ja omandamist. Kui ettevõte on börsil noteeritud, saavad investorid otsustada, millal ja mis hinnaga aktsiatega kaubeldakse; see on võimalus pääseda ligi suurele hulgale potentsiaalsetele investoritele. Veelgi enam, kui äri on väljumisteede elluviimise ajaks õitsenud ja end eduk alt sisse seadnud, võivad potentsiaalsed investorid näha äri atraktiivse investeerimisvõimalusena. Selle tulemusena võib oodata aktsiahinna paranemist. Lisaks, kui ettevõttel läheb hästi, võib olla ka teisi huvitatud ettevõtteid, kes on valmis ettevõtte omandama. Aktsiate tagasiost ja müük teisele strateegilisele investorile on riskikapitalistide väljumisstrateegiana vähem kasutatud võimalused. Tavaline ajavahemik, enne kui riskikapitaliettevõtted kaaluvad väljumisstrateegiat, võib ulatuda 3–7 aastani ja erinevates olukordades võib see olla isegi pikem.
Mis vahe on ingliinvestoritel ja riskikapitalistidel?
Ingliinvestorid vs riskikapitalistid |
|
| Ingelinvestorid on suure netoväärtusega isikud, kes saavad panustada suurel hulgal isiklikku rikkust. | Riskikapitalistid omandavad vahendeid, et investeerida alustavatesse ettevõtetesse läbi investorite kogumi. |
| Eeldatav tagastamine | |
| Oodatav tulu jääb tavaliselt vahemikku 20–30% kasumit aastas. | Minimaalne tuluootus on umbes 20% kasumist aastas. |
| Kaasamine äritegevusse | |
| Peamine roll on nõuandev, välja arvatud juhul, kui tegemist on aktsiaosalusega. | Riskikapitalistid osalevad aktiivselt äriotsuste tegemisel. |
