Mis on investeerimisühing?
Investeerimisettevõte on finantsorganisatsioon, mille põhitegevuseks on finantsväärtpaberite hoidmine ja haldamine. Need investeeringud tehakse nende investorite nimel, kes on investeerimisühingusse raha investeerinud. Investeerimisettevõtted võivad olla riigi- või eraomandis. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank ja Morgan Stanley on mõned näited ülemaailmsetest investeerimisettevõtetest. Need investeerimisühingud erinevad kommertspankadest. Kui hiljem haldavad üksikisikute ja asutuste hoiuseid ja laenunõudeid, lähevad investeerimispangad traditsioonilistest investeerimisvõimalustest kaugemale, et aidata investoritel aktsiaid, võlakirju ja muid finantsväärtpabereid osta ja müüa.
Investeerimisettevõtete tüübid
Erinevate investorite investeerimisnõuded võivad investorite jaoks olla erinevad, olenev alt nende nõutavast tulutüübist ja riskidest, mida nad on nõus võtma. Mõned investorid eelistavad stabiilsemat investeerimistulu (näiteks pensioni- või muu fikseeritud tulu teenivad investorid), teised aga on valmis võtma olulisi riske, lootes suuremat tulu. Investeerimisvõimaluste vahel valimiseks on vaja teadmisi erinevate investeerimisvõimaluste kohta.
Börsil kaubeldavad fondid (ETF)
Börsil kaubeldavate väärtpaberite käitumine sarnaneb sageli aktsiatega kauplemisega börsil. ETF võib olla kaup, võlakiri või väärtpaberikorv nagu indeksifond. Dividende makstakse ETFi väärtpaberiomanikele teenitud kasumist.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT on fondi struktuur, kus see võimaldab fondidel hoida varasid ja teenida kasumit, mis läheb otse üksikutele osakuomanikele, selle asemel et neid fondi tagasi investeerida. Hüpoteegid, raha ekvivalendid ja kinnisvara on UIT-i tavalised investeeringutüübid.
Avatud fondid
Avatud tähtajaga fonde nimetatakse ka investeerimisfondideks. Nad kauplevad väärtpaberitega pidev alt ning investorid saavad väärtpabereid igal ajal osta ja müüa. Sellest tulenev alt on avatud väärtpaberite likviidsus kõrge ning avatud väärtpaberi puhasväärtuse määrab regulaator. Avatud fondide investeerimisperiood võib olla lühiajaline (rahaturufondid) või pikaajaline.
Rahaturufondid
Riigivõlakirjad: lühikese tähtajaga valitsuse väärtpaber, mis ei tooda intressi, kuid mis on välja antud lunastushinna allahindlusega
Lühiajalised munitsipaalvõlakirjad: valitsuste poolt kapitaliprojektide rahastamiseks emiteeritud võlakirjad
Kommertspaber: ettevõtete väljastatud lühiajalised tagatiseta võlakirjad
Pikaajalised fondid
riigivõlakirjad – valitsuse emiteeritud intressi kandvad võlakirjad
Pikaajalised munitsipaalvõlakirjad
Suletud fondid
Erinev alt avatud fondidest ei ole neid võimalik pidev alt osta ja müüa; seega on kauplemisperiood piiratud lühikese ajavahemikuga. Perioodi lõpus suletakse aktsiate ostu- või müügipakkumine uute investorite jaoks. Suletud väärtpaberi puhasväärtus sõltub vastava väärtpaberi nõudlusest ja pakkumisest.
Kuidas investeerimisfirmad töötavad
Väärtpaberitega kauplemiseks peaks investeerimisühing olema börsil noteeritud. Suuremahulised ülemaailmsed investeerimisettevõtted on sageli noteeritud rohkem kui ühel börsil. Investeerimisotsuse teeb fondijuht, milliseid väärtpabereid ostma ja müüma peaks. Samuti on olemas sõltumatu direktorite nõukogu, kelle peamine ülesanne on kaitsta investorite huve. Juhatus koguneb paar korda aastas, et hinnata investeerimisühingu tegevust ja anda nõu. Fondijuhi määrab tavaliselt direktorite nõukogu. Samuti ei ole haruldane, et investeerimisettevõtted investeerivad teistesse sarnastesse finantsasutustesse.
Investeerimisvõime on teine levinud aspekt, mis on seotud investeerimisühingutega. Gearing on laenatud vahendid, mida tavaliselt kasutatakse pikaajalistes investeerimisplaanides, mis on võimelised teenima tulu pika aja jooksul. Üks eelis, mida investeerimisfirmad sageli naudivad, on see, et nad saavad laenata teistega võrreldes madalama intressimääraga.
Mõned investeerimisettevõtted teevad valitud investeeringuid, nagu riskifondid, erakapitali investeerimisfirmad, kinnisvarainvesteeringute ettevõtted ja riskikapitaliettevõtted. Seda tüüpi valikulised investeeringud nõuavad sageli, et investorid peavad vastama konkreetsetele kriteeriumidele, et olla sellistesse väärtpaberitesse investeerimiseks kvalifitseeritud. Seda tüüpi investoreid nimetatakse "akrediteeritud investoriteks".
Näiteks akrediteeritud investoriks, kes investeerib riskifondidesse, peaks investor:
- Tema netoväärtus on üle 1 miljoni USA dollari, mis kuulub üksi või koos abikaasaga
- Oled teeninud viimase kahe aasta jooksul 200 000 dollarit
- Oled viimase kahe aasta jooksul teeninud 300 000 dollarit, kui koos abikaasaga
- Oodake mõistlikult teenida tulevikus sama summa
