Beeta vs standardhälve
Beeta ja standardhälve on volatiilsuse mõõdikud, mida kasutatakse investeerimisportfellide riskianalüüsis. Beeta näitab fondi, väärtpaberi või portfelli tootluse tundlikkust turu kui terviku suhtes. Standardhälve mõõdab aktsiatele ja finantsinstrumentidele omast volatiilsust või riski. Kuigi nii beeta- kui ka standardhälve näitavad riskitaset ja volatiilsust, on nende kahe vahel mitmeid olulisi erinevusi. Järgmises artiklis selgitatakse üksikasjalikult iga mõistet ja tuuakse esile nende kahe erinevused.
Mis on beetaversioon?
Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara risk ja tootlus) seoses turu liikumisega. Beeta on suhteline mõõt, mida kasutatakse võrdlemiseks ja see ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Näiteks aktsiate puhul saab beetat mõõta, võrreldes aktsia tootlust aktsiaindeksi nagu S&P 500, FTSE 100 tootlusega. Selline võrdlus võimaldab investoril määrata aktsia tootlust võrreldes kogu turu tootlusega. esitus. Beetaväärtus 1 näitab, et väärtpaber toimib kooskõlas turu toimimisega, ja beeta väärtus alla 1 näitab, et väärtpaberi jõudlus on turu omast vähem kõikuv. Beetaversioon, mis on suurem kui 1, näitab, et väärtpaberi toimivus on võrdlusalusest muutlikum.
Mis on standardhälve?
Standardhälve statistilise mõõdikuna näitab kaugust andmete valimi keskmisest või tulude hajumist valimi keskmisest. Aktsiaportfelli puhul näitab standardhälve aktsiate, võlakirjade ja muude finantsinstrumentide volatiilsust, mis põhinevad teatud aja peale jaotatud tuludel. Kuna investeeringu standardhälve mõõdab tootluse volatiilsust, siis mida suurem on standardhälve, seda suurem on investeeringuga seotud volatiilsus ja risk. Volatiilne finantsväärtpaber või -fond näitab suuremat standardhälvet võrreldes stabiilsete finantsväärtpaberite või investeerimisfondidega. Suuremat standardhälvet peetakse riskantsemaks, kuna investeeringu tootlus võib igal ajahetkel drastiliselt igas suunas muutuda.
Beeta vs standardhälve
Ebasüstemaatiline risk on risk, mis kaasneb sellega, millisesse tööstusharu või ettevõttesse raha investeeritakse. Ebasüstemaatilise riski saab kõrvaldada, hajutades investeeringuid mitmetesse tööstusharudesse või ettevõtetesse. Süstemaatiline risk on tururisk või ebakindlus kogu turul, mida ei saa hajutada. Standardhälve mõõdab koguriski, mis on nii süstemaatiline kui ka mittesüstemaatiline risk. Teisest küljest mõõdab beeta ainult süstemaatilist riski (tururiski). Standardhälve näitab vara individuaalset riski või volatiilsust. Teisest küljest on beeta võrdlemiseks kasutatav suhteline mõõt ja see ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Beeta mõõdab vara volatiilsust seoses turu toimivusega.
Mis vahe on beetaversiooni ja standardhälbe vahel?
• Beeta ja standardhälve on volatiilsuse mõõdikud, mida kasutatakse investeerimisportfellide riskianalüüsis.
• Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara risk ja tootlus) seoses turu liikumisega.
• Beetaväärtus 1 näitab, et turbe toimib kooskõlas turu toimimisega; beeta, mis on väiksem kui 1, näitab, et väärtpaberi jõudlus on turuga võrreldes vähem muutlik, ja beeta, mis on suurem kui 1, näitab, et väärtpaberi jõudlus on muutlikum kui võrdlusalus.
• Investeeringu standardhälve mõõdab tootluse volatiilsust ja seega mida suurem on standardhälve, seda suurem on investeeringuga seotud volatiilsus ja risk.
