Peamine erinevus – lühiajaline vs pikaajaline kapitalikasum
Kapitali juurdekasv on põhivara väärtuse suurenemine üle ostuhinna. See väärtuse tõus põhineb vara nõudlusel ja pakkumisel. Kui vara jaoks on väljakujunenud turg, on olemas kergesti kättesaadav turuhind, mis võib kõikuda. Peamine erinevus lühiajalise ja pikaajalise kapitali kasvutulu vahel on see, et lühiajaline kapitalikasum saadakse kuni ühe aasta jooksul hoitavate kapitalivarade müügi või vahetamise teel, samas kui pikaajaline kapitalikasum on kasum, mis tuleneb hoitava kapitalivara müügist või vahetamisest. rohkem kui üheks aastaks.
Mis on lühiajaline kapitalikasum?
Lühiajaline kapitalikasum on kasum, mis saadakse kapitalivara müügist või vahetamisest, mida on hoitud ühe aasta või vähem.
Näiteks: investor märgib 01.25.2016 200 SDF Company aktsiat hinnaga 15 dollarit aktsia kohta. Ta müüb aktsiad 11.20.2016, kui aktsia hind on tõusnud 19 dollarile. Seega on kapitalikasum
Kapitali juurdekasv=(200 $19)-(200 $15)=$800
Kapitali juurdekasv protsendina=800 $/ 3 000 $ 100=26,6%
Üks olulisemaid tagajärgi, mida tuleks kapitalikasumi puhul arvesse võtta, on maksumäärad. Lühiajalist kasumit maksustatakse maksumaksja piirmaksumääraga (täiendav alt tuluühikult tasumisele kuuluv maksusumma, mille puhul maksusumma tulu kasvades suureneb). Seda tüüpi maksu nimetatakse kapitali kasvutulu maksuks.
Ka kapitalivaradel võib tekkida lühiajaline kahjum. Sellisel juhul saab kahjumi tasaarveldada lühiajalise kasumiga ja puhastulem jääb kehtima maksumaksmiseks. Maksustatav kapitalikahjum on piiratud 3000 dollariga vallaliste maksumaksjate puhul ja 1500 dollariga abielus maksumaksjate puhul.
Mis on pikaajaline kapitalikasum?
Pikaajaline kapitalikasum saadakse üle ühe aasta hoitud põhivara müügi või vahetamise teel. Jätkates samast näitest, Näide: oletagem, et ül altoodud investor omab aktsiaid 7 aastat. 10-aastase perioodi jooksul on aktsiate väärtus kõikunud üles- ja allapoole ning üldiselt on väärtus tõusnud 27 dollarini aktsia kohta. Seega on kapitalikasum
Kapitali juurdekasv=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
Kapitali juurdekasv protsentides=2 $ 400 / $ 3 000 100=80%
Pikaajalist kapitali kasvutulu maksustatakse tavapärase tulu ja lühiajalise kapitali kasvuga võrreldes soodsama määraga. Pikaajalist kapitali kasvutulu maksustatakse samuti marginaalse maksumääraga. Piirmaksumäära järgi tasumisele kuuluva maksu protsent on näidatud allolevas tabelis.
| Maksu piirmäär | Pikaajaline kapitali kasvutulu maksumäär |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Nagu lühiajalist kapitalikasumit, saab pikaajalist kapitalikasumit kasutada ka pikaajaliste kapitalikahjumite tasaarvestamiseks. Lisaks võivad investorid nõuda ka lühiajalist kapitalikahjumit pikaajalise kapitalikasumi vastu.
Näiteks: investoril on pikaajaline kapitalikasum 50 000 dollarit ja lühiajaline kapitalikahjum 3 000 dollarit. Seega peab ta maksustamise eesmärgil teatama ainult 47 000 dollari suuruse erinevuse.
Joonis 1: Kapitali juurdekasv on allutatud kõikumisele
Mis vahe on lühiajalisel ja pikaajalisel kapitalikasul?
Lühiajaline vs pikaajaline kapitalikasum |
|
| Lühiajaline kapitalikasum saadakse kuni ühe aasta jooksul hoitavate põhivarade müügi või vahetamise teel. | Pikaajaline kapitalikasum on kasum, mis tuleneb rohkem kui ühe aasta hoitud põhivara müügist või vahetamisest. |
| Maksumäärad | |
| Lühiajalise kapitali kasvutulu maksumäärad on kõrgemad kui pikaajalise kapitali kasvutulu puhul. | Pikaajalist kapitali kasvutulu maksustatakse madalama maksumääraga võrreldes lühiajalise kapitali kasvutuluga. |
| Varade tüüp | |
| Lühiajaline kapitalikasum saadakse tavaliselt aktsiate müügi või vahetamise teel. | Pikaajaline kapitalikasum saadakse tavaliselt pikaajaliste varade (nt kinnisvara) müügi või vahetamise teel. |
Kokkuvõte – lühiajaline vs pikaajaline kapitalikasum
Lühi- ja pikaajaliste kapitalikasumite vahe sõltub peamiselt ajast, mil seda hoitakse enne müüki või vahetamist. Peale erinevuse ajaraamist on nende struktuur ja olemus üksteisega väga sarnased. Mõlemat maksustatakse marginaalse maksumääraga ja kapitalikahjumit saab nõuda kapitali kasvutulult. Mida kauem vara hoitakse, seda suurem on risk väärtuse kõikumiseks. See on põhjus, miks pikaajalist kapitali kasvutulu maksustatakse madalama maksumääraga võrreldes lühiajalise kapitali kasvutuluga.
