Peamine erinevus – ingel vs algrahastus
Väikeettevõtete ja ettevõtjate piiratud ulatuse tõttu muutub laienemiseks vajalikele vahenditele juurdepääsu saamine sageli väljakutseks, kuna rahastamisvõimalused, näiteks aktsiaemissioonid, pole saadaval. Kui enamik investoreid eelistab investeerida väljakujunenud ettevõtetesse, siis mõned investeerivad väikesemahulistesse idufirmadesse. Ingelinvestorid ja algfinantseerimine on sellised väikesemahulised ettevõtete investeerimisvõimalused. Peamine erinevus ingli- ja idurahastuse vahel on see, et kuigi inglirahastamine pakub idufirmadele nii rahalisi kui ka äriarenduse oskusi, on idurahastuse investorid eelkõige huvitatud osalusest.
Mis on inglite rahastamine
Inglite rahastamine on ingelinvestorite tehtud investeeringud. Ingelinvestorid on investorite rühm, kes investeerib ettevõtjatesse ja väikesemahulistesse alustavatesse ettevõtetesse. Ingelinvestoreid nimetatakse ka erainvestoriteks või mitteametlikeks investoriteks. Need investorid on üldiselt suure netoväärtusega isikud, kellel pole mitte ainult raha, mida nad on valmis laenama, vaid ka äriteadmisi, mis võivad aidata ettevõtjaid ja alustavaid ettevõtteid nende otsuste tegemisel. Need investorid on tavaliselt endised töötajad, kes on olnud juhtivatel kohtadel mainekates organisatsioonides või edukates ettevõtjates. Nende peamine eesmärk on saada rahalist tulu, investeerides uutesse suure kasvupotentsiaaliga ettevõtetesse.
Inglite rahastamise omadused
Ettevõtete tüüp, mida erinevad ingelinvestorid on valmis investeerima, võivad erineda. Näiteks kui konkreetne äriinglist investor on endine tehnoloogiapõhise organisatsiooni juhtivtöötaja, siis on ta tõenäoliselt huvitatud sarnasesse mastaabisse idufirmasse investeerimisest. Lisaks võimaldab oma kogemustega kooskõlas oleva äriettepaneku valimine investoril lisaks finantsteadmistele panustada ka tegevusteadmistega, mis on äriinglite puhul tavaline.
Inglid teevad kõrge riskiga investeeringu, kuna nende ettevõtjate ja alustavate ettevõtete tulevane edu või ebaõnnestumine, millesse nad investeerivad, pole teada. Tõenäoline risk on seotud ka sellega, et neil idufirmadel on minimaalne kogemus ettevõtlusega tegelemisel. Seega, kui uus äri ei saavuta kavandatud tulemusi, võivad inglid oma investeeritud raha täielikult kaotada. Seega nõuavad inglid suuremate riskide tõttu suuremat tulu. Üldiselt võib ingel oodata keskmiselt 20–30% tootlust. Mõnikord võivad inglid omandada osaluse ettevõttes.
Ingelinvestorid saavad panustada ühe või mitme investeeringuga, et aidata idufirmal stabiliseerida end võimeka äritegevusena. Nad jätkavad käivitamise rahastamist seni, kuni ettevõtmine on piisav alt stabiliseerunud ja suudab eduk alt ellu viia. Samuti võib investor otsustada ettevõttest loobuda, kui ettevõte ei toimi teatud aja jooksul ootuspäraselt. Seda nimetatakse väljumisteeks. Ingelinvestorid kavandavad sageli enne esialgse investeeringu tegemist hoolik alt väljumisteed. Näiteks kui ingelinvestoritel on ettevõttes osalus, otsustab ta selle müüa teisele huvitatud isikule väljumisviisina. Ülemaailmselt esindavad Ühendkuningriigi äriinglite ühendus (UKBAA) ja Euroopa äriinglite võrgustik (EBAN) alustavate ettevõtete investorikogukondi.
Mis on algfinantseerimine?
Seedfinantseerimine, tuntud ka kui algkapital, viitab investeerimisele alustavasse ettevõttesse, omandades selles omakapitali või konverteeritava võla. Osalus aktsiakapitalis võrdub omandiühikuga ettevõttes ja idufinantseerimisse investeerijatest saavad seeläbi ettevõtte aktsionärid ja neil on võimalus mõjutada ettevõtte otsuseid. Vahetatavat võlga saab tulevikus konverteerida aktsiateks.
Alguse rahastamise omadused
Ettevõtte asutajad saavad panna oma pereliikmeid, sõpru ja teisi tuttavaid alustavasse ärisse investeerima. Erinev alt ingelinvestoritest ei ole algfinantseerimise investoritel kõrgetasemelisi oskusi äritegevuse nõustamiseks.
Edasine algfinantseerimine ei piirdu ainult alustavate ettevõtetega, vaid seda saab kasutada ka käimasolevate ettevõtete rahastamisallikana. Paljud asutatud ettevõtted kasutavad rahastamisele juurdepääsu saamiseks algfinantseerimist. Hiljuti kogus Ühendkuningriigis asuv üliõpilaste värbamisrakenduse pakkuja Debut rahastamist algrahastamise kaudu.
Mis vahe on ingli- ja algrahastusel?
Angel vs idurahastus |
|
| Investorid on suure netoväärtusega isikud, kes saavad panustada suure hulga isikliku varaga | Ettevõtjad saavad panna oma pere, sõbrad ja tuttavad rahastama |
| Rahastamine | |
| Investorid panustavad lisaks kapitali rahastamisele ka oma äriteadmistega | Investorid pakuvad kapitali rahastamist; ekspertide nõu tavaliselt ei anta |
| Aktsiaosalus | |
| Inglid ei nõua käivitamisel omakapitali ega konverteeritavat võlga | Alusfinantseerimine eeldab ettevõttes omakapitali või konverteeritavat võlga |
