Indeksfondid vs investeerimisfondid
Üks atraktiivsemaid investeerimisvahendeid tänapäeval on investeerimisfondid. Põhjus, miks neid nimetatakse vastastikuseks, tuleneb paljude inimeste osalusest, kes koondavad kokku rahapäikese, mida ettevõte haldab, investeerides nii aktsiaturul teistesse ettevõtetesse kui ka väärtpaberitesse. Nende varasemate tulemuste põhjal tõmbavad inimesed nende investeerimisfondide poole üha enam. Indeksfondid on osa nendest investeerimisfondidest. Need moodustavad väikese osa kogu fondide suurusest ja portfellihaldur kasutab neid turult saadava tulu kindlakstegemiseks.
Indeksfondid
Nagu nimigi viitab, kasutatakse indekseerimiseks indeksifonde. See tähendab, et väike osa investeerimisfondidest kasutatakse erinevatelt majandussektoritelt pärit aktsiate tulude kontrollimiseks. Seda väikest osa investeerimisfondidest nimetatakse indeksifondideks. Igal aktsiaturul on palju segmente, nagu pangandus, IT, metallid, tööstus, infrastruktuur, energeetika jne ning igal segmendil on oma indeks. S&P ja Dow Jones on kaks populaarset ettevõtet, mis arendavad turuindekseid.
Indeksifonde juhitakse passiivselt, kuna portfellihaldur üritab lihts alt indeksit kopeerida, selle asemel, et teha mingeid oletusi ja püüda kasumit maksimeerida. Indeksifondid on erineva suurusega ja mõned võivad sisaldada vaid mõnda aktsiat turult, samas kui mõned võivad hõlmata peaaegu kõiki turu aktsiaid. Wilshire 5000 indeks on üks indeksifond, mis hõlmab kõiki USA aktsiaturu aktsiaid. S&P small cap 600 on indeksifond, mis sisaldab väga väikese väärtusega aktsiaid, mida peetakse kasvuaktsiateks. Kuna neid fonde aktiivselt ei juhita, on ka nendesse fondidesse investeerimise tasu võrreldes aktiivselt juhitud investeerimisfondidega väga madal.
Investeerimisfondid
Nagu varem kirjeldatud, on investeerimisfondid suure hulga inimeste poolt koondatud fondid, mida ettevõte investeerib aktsiaturule ja saadud kasum jagatakse liikmete vahel vastav alt neile kuuluvate aktsiate proportsioonile. Täiesti mõttes on investeerimisfondide ettevõte vahendaja lõpptarbija ja aktsiaturu vahel, kuna ta võtab tasu oma teadmiste või aktsiaturu teadmiste eest ja teenib kasumit oma aktsiaid omava avalikkuse jaoks. Tänapäeval on maailmas enam kui 25 000 investeerimisfondi, mis tegutsevad erinevatel aktsiaturgudel. Igal investeerimisfondide ettevõttel on oma poliitika ja juhised, mis määravad tema suuna ja investeerimisviisi. Olenev alt oma eesmärkidest investeerib iga investeerimisfondide ettevõte ainult nendesse ettevõtetesse, mida peetakse sobivaks.
Iga investeerimisfondide ettevõtte portfell on hajutatud aktsiate, aktsiate, valitsuse väärtpaberite ja võlakirjadega, mis on segu riskist ja ettevaatlikkusest. Iga investeerimisfondide ettevõtte peamine eesmärk on vähendada oma aktsionäride riski.
Erinevus investeerimisfondide ja indeksifondide vahel
On lihtne mõista, et indeksifondid on osa investeerimisfondidest ja investeerimisfondide portfellihaldurid kasutavad neid turusuundumuste hindamiseks. Nad suudavad hinnata paremini toimivaid aktsiaid indeksifondide tootluste põhjal. Indeksifonde juhitakse passiivselt, samas kui investeerimisfonde juhitakse aktiivselt. See näitab vaid seda, et indeksifonde kasutatakse aktsiaturu tootluse kordamiseks ja need ei vaja portfellihalduri eriteadmisi. See on põhjus, miks, kui soovite investeerida indeksifondidesse, võetakse teilt palju väiksemaid tasusid, kui soovite siseneda aktiivselt juhitavasse investeerimisfondi.
Samas on palju neid, kes investeerivad ka indeksifondidesse ja teenivad vastav alt turu liikumisele korralikku kasumit. Aktsiate valik on laiem või võib öelda, et mitmekesine valik suhteliselt madalate kuludega investorile. Kuna indeksifondid peegeldavad alati turgu, saab investor kõrgemat tulu, kui turg on optimistlik. See ei kehti investeerimisfondide puhul, mis võivad anda investoritele suurt tulu isegi siis, kui turg langeb.
Kiire kokkuvõte:
Indeksfondid on osa investeerimisfondidest.
Indeksfonde hallatakse passiivselt, samas kui investeerimisfonde juhitakse aktiivselt.
Indeksfondide haldamise tasud on madalamad võrreldes aktiivselt juhitud investeerimisfondidega.
Indeksfondid teenivad olenev alt turu liikumisest ka korralikku kasumit.
Indeksfondides saab investor suuremat tulu ainult siis, kui turg on optimistlik, samas kui investeerimisfondid võivad anda kõrget tulu isegi siis, kui turg langeb.
Indeksfondidel on mitmekesine aktsiate valik, mille hind on investorile suhteliselt madal
